Advertisement

 خاص - عدنان شملاوي

"الوضع المحلي صعب جدا " هذة الجملة وردت في كلمة رئيس مجلس ادارة البنك الاردني الكويتي عبد الكريم الكباريتي في كلمته الافتتاحية للقوائم المالية للبنك الاردني الكويتي ...وأضاف محركات النمو لا تعطي مؤشرات ايجابية  والتباطؤ يشمل القطاعات الصناعية والاستثمارية والعقارية وإملاء سياسات تعسفية من صندوق النقد الدولي تطال الاسعار وهيكلة النظام الضريبي والغاء الاعفاءات  ....الامور بحاجة لمعالجة استثنائية !

ورغم الافتتاحية التي تدل على توقعات سلبية للوضع الاقتصادي المحلي فان المحلل لميزانية البنك الاردني الكويتي يرى في بنودها تحقيق العديد من الجوانب الايجابية رغم انخفاض صافي الارباح بقيمة 3 مليون دينار الا ان هذا الانخفاض جاء  "بالمحصلة "  نتيجة  زيادة بعض البنود في مخصصات تملك البنك لعقارات مستملكة لمدة تزيد عن 4 سنوات حسب تعليمات البنك المركزي .

في استعراض سريع لميزانية البنك مع اعادة تبويب بعض البنود يمكننا الاطلاع على بنود ميزانية البنك لعام 2017 

البند

2016

2017

الفرق

الفوائد الدائنة

127.5

138.9

11.4

الفوائد المدينة

-37.6

-44.3

-6.7

العمولات

12.3

11.3

-1.0

باقي بنود الدخل من العمليات

16.6

17.5

0.9

اجمالي الدخل

118.8

123.4

4.6

المصاريف :

 

 

 

مصاريف الموظفين

-24.8

-26.5

-1.7

الاستهلاكات

-5.5

-6.5

-1.0

مخصص تدني التسهيلات

-19.5

-15.7

3.8

مخصصات متنوعة

-2.3

-1.3

1.0

مخصص تدني اسهم وعقارات مستملكة

-3.4

-6.9

-3.5

اخرى

-20.5

-24.2

-3.7

ضريبة دخل

-13.3

-14.1

-0.8

نتائج عمليات غير مستمرة

0.5

-1.2

-1.7

مجموع مصاريف

-88.8

-96.4

-7.6

       

الربح

30.0

27.0

-3.0

 

 نمو الايرادات المتأتية من الفوائد الدائنة  بفارق يزيد عن 11 مليون دينار يدل على تطور ونمو اعمال البنك بطريقة مميزة على الرغم من المنافسة الشديدة في قطاع البنوك

من البنود الهامة ايضا التي حققت فارقا هو نقص مخصص تدني التسهيلات  الذي كان نقصه بقبمة تقترب من 4 مليون دينار دلالة على سلامة الوضع الائتماني للتسهيلات وتغطيتها بضمانات مناسبة في حالات التعثر

البنود التي اثرت على تراجع قيمة صافي  الارباح السنوية  على الرغم من ارتفاع الايرادات هي ارتفاع رواتب الموظفين بتأثير 1.7 مليون دينار تقريبا وارتفاع مخصص استملاكات مضى عليها اكثر من 4 سنوات بقيمة 3.5 مليون دينار ونتائج الاعمال غير المستمرة بفارق 1.7 مليون دينار وبنود اخرى بقيمة 3.7 مليون دينار

وبنود المخصصات في البنوك  ( باستثناء مخصص التسهيلات المتعثرة ) لا يؤثر فعليا على وضع البنك بل قد تشكل هذة المخصصات نوعا من الايرادات المستقبلية للبنك عند التصرف ببنودها .

وعلى صعيد حقوق الملكية  فإن مجموع حقوق الملكية للمساهمين الذي يبلغ راسماله 100 مليون دينار  يبلغ 468 مليون دينار

البند

المبلغ (مليون دينار )

رأس المال

100

احتياطي قانوني

86

احتياطي اختياري

160

احتياطي مخاطر مصرفية

14

احتياطي تقييم موجودات مالية

8

اخر ى

1

ارباح مدورة

99

 

 

مجموع حقوق الملكية

468

 

وبالنظر الى الاحتياطيات ونوعها فاننا نتوقع  ان يقوم البنك برفع رأس المال الى 200 مليون دينار آجلا أم عاجلا وسواء كان ذلك دفعة واحدة او على عدة مراحل فهو يعتبر اقل البنوك من حيث راس المال وربما كان هناك بعض العوائق التي تم تجاوز معظمها  حالت دون رفع راس المال  سابقا .  

اعجابنا في ما ورد في المقدمة الحذرة التي اوردها الكباريتي جاء بسبب عدم التركيز على تعظيم النتائج المحققة ( إن وجدت ) كما يلجأ معظم رؤساء مجالس ادارة الشركات المساهمة بل طرح المعوقات المستقبلية التي يجب العمل على تجاوزها ووضع الخطط المناسبة للابقاء على نمو الوضع الايجابي .

على صعيد سعر السهم للبنك في سوق عمان المالي فان السهم يراوح مكانه عند سعر 3.5 دينار وهو سعر قريب لأدنى سعر خلال 12 شهر وهو 3.39 دينار في حين يقل كثيرا عن قيمة السهم الدفترية البالغة 4.68 دينارا ...في حين بلغ معدل حجم التداول الشهري للبنك ما يقرب 95 الف سهم شهريا وهو حجم تداول متدن

ويذكر ان مجلس ادارة البنك قد نسبت توزيع ما نسبته 20% من راس مال البنك لتوزيعها كأرباحا على المساهمين .

والبنك الاردني الكويتي الذي تأسس في العام 1976 يملك 65 فرعا محليا و5 فروع خارجية و3 شركات تابعة ويبلغ عدد مساهميه  13187 مساهم  يسيطر على ملكية 81% من أسهمه 5 مساهمين وهم :

اسم المساهم

تصنيف الجنسية

النسبة %

شركة الروابي المتحده القابضه

الكويتية

50.927

المؤسسة العامة للضمان الاجتماعي

الأردنية

21.042

Odyssey Reinsurance Company

الاميركية

5.85

Kuwait Wealth Holding Ltd

جزر العذراء

2.421

شركة الشرق القابضه

الكويتية

1.097

مجموع

 

81.337